药师佛，梵语为Bhms．ajyaguru－vai．d－uryaprabhar ā ia tath ā gata，全称“药师琉璃光如来”。简称“药师如来”、“药师佛”。他除生死之病，故名药师；能照三有之阇，故名琉璃光。是东方净琉世界的教主。《药师本愿功德经》载曰：“佛告曼殊师利(文殊菩萨)去此东方，过十藐伽佛土，有世界名净琉璃，佛号药师琉璃光如来。”
药师佛为因地菩萨时，曾发过十二大誓愿。这十二大愿是：1．愿自他身均光明炽盛；2．愿威德开晓一切众生；3．愿众生得到一切满足；4．愿一切众生安心修大乘之法；5．愿一切众生修为如法清净5．愿六根不全众生完美；7．愿一切众生身心安乐，证得无上菩提；8．愿女身转男身；9．愿众生解脱天魔外道缠缚和邪思恶见，而得到正见；10．愿众生脱离恶王劫贼等横祸；11．愿饥渴众生得到上食；12．愿贫穷无衣众生得上妙衣。这些誓愿主旨虽然也在促使众生脱离生死，早证菩提涅槃，但是更偏重于为众生现世求得安乐。这与阿弥陀佛着重众生的来世安乐有所不同。这也是人们将药师佛作为现世消灾延寿的重要祈求对象的缘故。
通过累劫的修炼，药师佛终于如愿以偿，修成正果，并化现出东方净琉璃世界来(简称东方净土)。《药师本愿功德经》称赞此净土说：“一向清净，无女人形，离诸欲恶，亦无一切恶道苦声。琉璃为地，城阙垣墙，门窗堂阁，柱梁斗拱，周匝罗网，皆七宝成。如极乐国，净琉璃界庄严如是。”这是与阿弥陀佛的西方极乐世界相辉映的又一佛国净土。
药师净土同西方净土一样也是以持名念佛为众生求生之方便法门。众生只要念他的名号，就可以不入畜生、地狱恶道，可以解除生老病死等苦难，还可以免除九种非正常死亡(九横死)。九横死是：得病无医死、王法诛戮死、鬼怪乘隙夺得精气死、火焚死、水溺死、恶兽吞食死、坠崖死、中毒死、饥渴死。同时，由于药师佛十二大愿中有“除一切众生众病，令身心安乐”之愿，所以千百年来，他又被人们奉为“大医王”命信奉不已。
药师佛也具备佛的各种相好，常见形象是：结跏趺坐于莲花座上，身披袈裟，左手执药器，右手结定印；或左手持药钵，右手拿药丸。药师佛有二个菩萨作为胁侍，左边是日光遍照菩萨，右边是月光普照菩萨，合起来称为“东方三圣”，又称“药师三尊”，其寓意为：日月皆升于东方，以其光明遍照众生，使众生俱得康乐。他们的造像供奉在药师殿中。东方三圣两旁有时还供奉“药师十二神将”。
药师十二神将是药师佛的重要护法神。据载，他们各率有七千药叉眷属，于昼夜十二时辰及四季十二个月里护佑受持、信奉药师佛的众生。这十二神将是：毗羯罗、招度罗、真达罗、摩虎罗、波夷罗、因达罗、珊底罗、颊尔罗、安底罗、迷企罗、伐折罗、宫毗罗。这十二神将从最初的毗羯罗，到最后的宫毗罗，其守护众生的时辰，刚好是从子时到亥时的十二支，而且他们的形象也都与民间流传的十二生肖有关。毗羯罗戴鼠冠，直到最后的宫毗罗戴猪冠，其次序与十二生肖完全吻合。药师殿里供奉的十二神将基本如此。从中我们不难看到印度神灵与中国传统文化融合之处。